確実に儲かる方法はあった。ただし、俺には閉ざされていた

逆張りが沈み、順張りも沈んだ。世間で公開されている手法も測ってみたが、これという物は無かった。

そこで俺は、根っこの疑問をクロちゃん(相棒のAI)にぶつけた。

「相場の予想が当たらんから負けるんやろ。予想せんでも確実に儲かる方法は無いんか?」

そんな都合のいい話があるか、と自分でも思った。だが答えは意外なものだった。

「あります。ただし、マサキさんには使えません。」

予想しないで儲ける方法

それは**アービトラージ(裁定取引)**と呼ばれるものだった。

理屈は単純だ。**同じ物の値段が、場所によって違うときに、安い方で買って高い方で売る。**値段がどっちに動こうが関係ない。差額だけが取れる。

八百屋で100円の大根が、隣の店で120円で売られていたら、100円で買って120円で売る。相場観も予想も要らない。それがアービトラージだ。

FXの世界には、こういう歪みが3種類あるという。

① 業者ごとのレート差
業者Aのレート配信が一瞬遅れたとき、他社の速いレートを見ながら、遅れている方を狙い撃ちする。

② 三角の歪み
ドル円とユーロドルの値段から計算したユーロ円と、実際のユーロ円がズレたときに取る。

③ スワップの両建て
同じ通貨を、A社で買い、B社で売る。値動きは相殺されてゼロ。金利だけをもらう。

どれも「予想」が一切要らない。確実である。

ここからが本題だった。1つずつ潰されていった。

①は、規約で禁止されている。

やった時点で口座凍結、利益没収もあり得る。ここに、俺が今まで考えたことのない話があった。

日本の店頭FXでは、業者自身が取引の相手方になっている。つまり俺が勝てば業者が負ける。だから業者は「自分が負ける取引」をルールで禁止できる立場にある。

**胴元に勝つ方法は、胴元が許さない。**言われてみれば当たり前なのだが、これに気づいたときは唸った。

②は、速度で勝負にならない。

三角の歪みは、出た瞬間に消える。ミリ秒の世界だ。専門業者は取引所のサーバーの隣に自社の機械を置いて、光ファイバーの長さまで削って争っている。個人がスプレッドを払った時点で、機会はゼロである。

③は、数字で潰された。

これが一番きれいに潰れた。俺の口座の実際のスワップを見てみよう。

ドル円	1日あたり
買ったとき	+10.19
売ったとき	-25.26

買えばもらえるのが10.19。売れば取られるのが25.26。

両建てすると、もらう10.19と、取られる25.26が同時に発生する。差し引きで毎日マイナス15.07。値動きは相殺できても、この差額は絶対に埋まらない。

なんでやねん、と思ったが、これは業者の取り分である。両建てしても儲からないように、最初から設計されている。

3つ潰されて、俺なりに見えたことがある。

個人に開放されている手法は、確実でないからこそ開放されている。

確実に儲かるものは、速度と資本を持つ連中が独占するか、業者が規約で塞ぐ。俺たちが自由に触れるのは、残りものだけだ。

……ずいぶん厳しい結論に思える。俺も一瞬、心が折れかけた。

さっきの表の真ん中である。

金利差(キャリー)。確実さは「構造的にある」。個人が入れるかは「△」。

×ではない。**△**なのだ。

これは何かというと、金利の高い通貨を買って、低い通貨を売る。持っているだけで、毎晩その差額が入ってくる。相場を当てる必要がない。実在するお金の流れである。

しかも歴史が長い。何十年も、いろんな通貨で確認されてきた、FXでは数少ない「本物」らしい。

もちろん万能ではない。為替が逆に動けば損は出る。アービトラージのような「絶対」ではない。だが確実さで言えば、個人が触れるものの中では一番アービトラージに近い。

そして「△」の理由は、業者に取られるから。裏を返せば、取られ方が変われば結果も変わるということだ。

――ここから、この連載で一番長い検証が始まる。

次回、俺は過去10年分の政策金利を全部引っ張ってきて、当時のスワップを一から組み立て直すという、なかなか頭のおかしい作業に手を出すことになる。

なぜそんな面倒なことをしたのか。理由は次回に書く。

ではまた。

【おことわり】この連載は個人の検証記録であり、投資助言ではありません。記事中の数字は2026年7月時点のバックテスト(過去データによる模擬計算)および当時の実測値であり、実際の運用成績とは異なります。スワップポイントは業者・時期により変動します。FXは元本を失うリスクのある取引です。